川觀新聞?dòng)浾?nbsp;彭瑀珩
行情回顧（8月18日至8月22日）
本周A股寬基指數(shù)交出“全紅答卷”，所有指數(shù)周漲幅均為正數(shù)且表現(xiàn)亮眼。滬指沖破3800點(diǎn)創(chuàng)十年新高；科創(chuàng)50指數(shù)成領(lǐng)漲主力，年內(nèi)漲幅已超26%；創(chuàng)業(yè)板指緊隨其后，周累計(jì)漲幅5.85%，年內(nèi)漲幅同樣突破25%，成長賽道賺錢效應(yīng)顯著。
上證指數(shù)：周漲幅3.49%，收于3825.76點(diǎn)；
深證成指：周漲幅4.57%，收于12166.06點(diǎn)；
創(chuàng)業(yè)板指：周漲幅5.85%，收于2682.55點(diǎn)。
從成交額來看，滬深兩市連續(xù)一周穩(wěn)步在2萬億元上方；從行業(yè)驅(qū)動(dòng)來看，核心力量來自電子板塊——該板塊周累計(jì)漲幅6.74%，以明顯優(yōu)勢(shì)位居行業(yè)漲幅榜榜首，半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等細(xì)分領(lǐng)域多股實(shí)現(xiàn)大幅上漲；計(jì)算機(jī)行業(yè)表現(xiàn)同樣不俗，周累計(jì)漲幅接近6%，AI應(yīng)用、算力基礎(chǔ)設(shè)施等方向持續(xù)受資金追捧，兩大科技板塊共同撐起市場(chǎng)主線行情。
四川板塊表現(xiàn)：
四川板塊本周與A股大盤節(jié)奏高度同步，僅在周四出現(xiàn)單日小幅下跌，其余四個(gè)交易日均呈現(xiàn)大漲態(tài)勢(shì)，最終周漲幅達(dá)3.44%，收于5979.15點(diǎn)，區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值修復(fù)與業(yè)績預(yù)期共振，推動(dòng)板塊整體穩(wěn)步上行。
川股動(dòng)態(tài)——
旭光電子：
擬聯(lián)合多方設(shè)立“交科院”四川公司
8月20日，旭光電子發(fā)布公告，當(dāng)日公司通過了《關(guān)于共同投資設(shè)立合資公司的議案》，明確將與多家企業(yè)聯(lián)合布局交通領(lǐng)域。
根據(jù)方案，旭光電子擬與交科院（北京）交通技術(shù)有限公司、北京路網(wǎng)科技有限公司、西安?？貏?chuàng)合電子科技有限公司及乙路行順科技（無錫）有限公司共同出資，設(shè)立一家合資公司，合資公司注冊(cè)資本為1000萬元。其中，旭光電子以現(xiàn)金方式出資250萬元，持股比例為25%，其余各方均以現(xiàn)金形式完成出資。
公告指出，此次合作的核心目標(biāo)是攜手推進(jìn)交通領(lǐng)域快速檢測(cè)設(shè)備的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，最終打造一個(gè)集“研發(fā)、制造、集成、服務(wù)”于一體的快速檢測(cè)設(shè)備產(chǎn)業(yè)化平臺(tái)。該合資公司暫定名稱為交科院（四川）交通技術(shù)有限公司，最終名稱將以市場(chǎng)監(jiān)管部門核定結(jié)果為準(zhǔn)。
運(yùn)機(jī)集團(tuán)：
擬斥資不超1億元參與股權(quán)投資基金
8月20日，運(yùn)機(jī)集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司計(jì)劃與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)西安禾盈創(chuàng)業(yè)投資有限公司及其他有限合伙人合作，共同對(duì)揚(yáng)州鼎龍啟順股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）進(jìn)行投資，布局股權(quán)投資領(lǐng)域。
根據(jù)公告披露，該合伙企業(yè)全體合伙人擬認(rèn)購的出資總額不超過9.5億元。其中，運(yùn)機(jī)集團(tuán)擬作為有限合伙人，以自有資金認(rèn)繳出資不超過1億元，占合伙企業(yè)認(rèn)繳出資總額的比例不超過10.53%。值得注意的是，此次投資完成后，運(yùn)機(jī)集團(tuán)連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)對(duì)外投資的累計(jì)金額，將超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%，但公司表示將嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。
帝歐家居：
擬投5億設(shè)子公司拓展AI業(yè)務(wù)
8月22日，帝歐家居發(fā)布公告，宣布公司計(jì)劃以自有資金及自籌資金共計(jì)5億元，設(shè)立一家全資子公司，專門用于拓展生成式人工智能領(lǐng)域業(yè)務(wù)；該筆投資將分步實(shí)施，并于5年內(nèi)完成實(shí)繳。
公司在公告中明確表示，目前暫無人工智能領(lǐng)域相關(guān)的技術(shù)儲(chǔ)備與充分的人才儲(chǔ)備，此次跨界布局AI業(yè)務(wù)面臨較大的技術(shù)與人才挑戰(zhàn)。公開信息顯示，帝歐家居的主營業(yè)務(wù)為衛(wèi)浴、建筑陶瓷產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，長期深耕家居建材領(lǐng)域，與AI行業(yè)關(guān)聯(lián)度較低。
近期，帝歐家居的經(jīng)營與股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)頻繁：兩個(gè)月前，公司控制權(quán)發(fā)生變更——朱江通過與劉進(jìn)等相關(guān)方簽署協(xié)議，成為公司實(shí)際控制人之一。8月18日，公司宣布任命30歲的胡謙為副總裁兼風(fēng)控總監(jiān)，胡謙曾任職于璉升科技，市場(chǎng)猜測(cè)公司為AI業(yè)務(wù)儲(chǔ)備人才；同日，公司還披露擬將證券簡(jiǎn)稱由“帝歐家居”變更為“帝歐水華”，以匹配公司戰(zhàn)略調(diào)整與股權(quán)結(jié)構(gòu)變化。
業(yè)績方面，帝歐家居近年持續(xù)承壓，已連續(xù)三年出現(xiàn)歸母凈利潤虧損。
富臨運(yùn)業(yè)：
攜手順豐旗下公司，拓展低空物流網(wǎng)絡(luò)
8月22日，富臨運(yùn)業(yè)與順豐控股旗下的科技企業(yè)豐翼科技（深圳）有限公司簽署合作協(xié)議，雙方將聚焦低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域展開深度合作，共同推動(dòng)低空物流新業(yè)態(tài)的創(chuàng)新與發(fā)展。
據(jù)悉，豐翼科技專注于無人機(jī)物流與技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與運(yùn)營，在行業(yè)內(nèi)具備顯著的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
根據(jù)合作協(xié)議，雙方將充分整合各自優(yōu)勢(shì)資源——豐翼科技將輸出無人機(jī)核心技術(shù)與物流運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，富臨運(yùn)業(yè)則依托自身遍布區(qū)域的場(chǎng)站基礎(chǔ)設(shè)施及成熟的交通網(wǎng)絡(luò)，共同探索低空物流新模式、新場(chǎng)景，搭建完善的低空物流運(yùn)營服務(wù)體系、管理平臺(tái)及基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。未來，雙方還將重點(diǎn)參與四川省“干—支—末”多級(jí)聯(lián)運(yùn)低空物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，致力于打造高效、智能的低空物流體系，助力區(qū)域低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
新筑股份：
擬3.61億元轉(zhuǎn)讓奧威科技35.91%股權(quán)
8月23日，新筑股份發(fā)布公告稱，公司擬以非公開協(xié)議方式，向關(guān)聯(lián)方四川發(fā)展引領(lǐng)資本管理有限公司轉(zhuǎn)讓所持上海奧威科技開發(fā)有限公司35.90929%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為3.6136億元；交易完成后，新筑股份將不再持有奧威科技任何股權(quán)。
據(jù)悉，本次交易是響應(yīng)四川省屬國企改革深化提升行動(dòng)、推進(jìn)專業(yè)化整合的重要舉措。交易對(duì)手方引領(lǐng)資本背景明確——其為持有新筑股份5%以上股份的四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司全資子公司，實(shí)際控制人為四川省國資委，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
公告顯示，奧威科技雖為國內(nèi)超級(jí)電容領(lǐng)域的老牌企業(yè)，擁有國家級(jí)研發(fā)平臺(tái)，且曾承擔(dān)多項(xiàng)國家課題，但近年業(yè)績持續(xù)承壓。該交易后續(xù)尚需提交公司股東大會(huì)批準(zhǔn)。新筑股份表示，本次交易所得款項(xiàng)將全部用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生投資收益8575.79萬元。
下周看點(diǎn)——
美聯(lián)儲(chǔ)放降息風(fēng)，美股漲嗨了！這些信號(hào)牽動(dòng)A股沖關(guān)節(jié)奏
周末的杰克遜霍爾全球央行年會(huì)釋放關(guān)鍵政策信號(hào)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在發(fā)言中提到，盡管通脹問題仍需持續(xù)關(guān)注，但當(dāng)前就業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步上升，美聯(lián)儲(chǔ)不排除在9月啟動(dòng)降息。這一偏向?qū)捤傻念A(yù)期直接成為美股市場(chǎng)的“催化劑”，推動(dòng)三大指數(shù)集體收漲，其中科技板塊表現(xiàn)尤為突出，為全球資本市場(chǎng)注入短期信心，也給A股后續(xù)走勢(shì)帶來外部支撐。
從美股具體表現(xiàn)來看，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)單日上漲1.89%，本周累計(jì)漲幅達(dá)1.53%，不僅實(shí)現(xiàn)周線“三連漲”，更再度刷新歷史新高；科技股陣營里，特斯拉單日漲幅超6%，創(chuàng)下近兩個(gè)月最大單日漲幅，市場(chǎng)對(duì)其技術(shù)迭代與交付前景的信心明顯回升，英特爾漲超5%，谷歌、亞馬遜漲幅均逾3%，Meta、AMD漲超2%，蘋果、英偉達(dá)也實(shí)現(xiàn)1%以上漲幅，整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)鏈全面走強(qiáng)，為全球科技相關(guān)板塊傳遞正向聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。
在此背景下，A股市場(chǎng)短期上行趨勢(shì)逐漸清晰，滬指在站穩(wěn)3800點(diǎn)后，關(guān)于其向3900點(diǎn)、4000點(diǎn)區(qū)間邁進(jìn)的討論越來越多。從跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)來看，美股科技股的普漲有望直接提振A股半導(dǎo)體、人工智能、消費(fèi)電子等關(guān)聯(lián)板塊的情緒，而美聯(lián)儲(chǔ)寬松預(yù)期升溫可能緩解全球流動(dòng)性壓力，海外資金對(duì)新興市場(chǎng)的配置意愿或有所增強(qiáng)，A股作為核心配置標(biāo)的，也有望吸引更多增量資金關(guān)注。
當(dāng)前新投資者開戶熱情明顯上升，但部分投資者也存在顧慮，擔(dān)心新資金集中進(jìn)場(chǎng)推高股價(jià)后，可能重現(xiàn)去年9月24日后的回調(diào)行情，因此在“是否高位減持”的決策上較為謹(jǐn)慎。不過上周五行情數(shù)據(jù)已傳遞出積極信號(hào)：兩市成交額達(dá)25467億元，較前一交易日增加1227億元，資金活躍度與進(jìn)場(chǎng)意愿同步提升；個(gè)股層面2803家上漲、79家漲停，僅2家跌停，投資者整體盈利體驗(yàn)向好，賺錢效應(yīng)覆蓋較廣。
市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，當(dāng)前A股資金儲(chǔ)備相對(duì)充裕、上漲節(jié)奏平穩(wěn)，下周大概率會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)漲行情或超跌板塊修復(fù)機(jī)會(huì)。而滬市向4000點(diǎn)邁進(jìn)的過程中，有幾方面信號(hào)的變化值得重點(diǎn)跟蹤。
首先，“牛市旗手”證券板塊、半導(dǎo)體等科技主線板塊后續(xù)能否保持活躍，持續(xù)帶動(dòng)行情，將直接影響市場(chǎng)沖關(guān)節(jié)奏。
其次，當(dāng)前兩市2.5萬億元左右的成交額主要依賴存量資金博弈，若后續(xù)能持續(xù)放大甚至突破3萬億元，可能意味著增量資金進(jìn)場(chǎng)，為行情提供更強(qiáng)支撐，反之則需留意板塊分化帶來的震蕩。
再次，下周是A股半年報(bào)披露收官期，上市公司盈利數(shù)據(jù)是否符合預(yù)期將影響板塊估值邏輯，業(yè)績分化情況也可能間接制約行情上漲高度。
除市場(chǎng)自身走勢(shì)外，下周還有幾類事件需投資者留意：英偉達(dá)、美團(tuán)等龍頭公司將披露財(cái)報(bào)，其中英偉達(dá)的業(yè)績與指引會(huì)影響科技產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期；第二十八屆成都國際汽車展覽會(huì)，多家車企將推出新款車型，在行業(yè)反內(nèi)卷背景下，車企的定價(jià)策略及供應(yīng)鏈情況，可為相關(guān)板塊投資提供參考。
（文中數(shù)據(jù)來源：Wind、同花順iFinD；文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議）
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本周A股寬基指數(shù)交出全紅答卷，所有指數(shù)周漲幅均為正數(shù)是沖破3800點(diǎn)創(chuàng)十年新高是炒股人民最好的大事。
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